Los financieros internacionales han retirado el apoyo a un revolucionario sistema de tecnología de pago que se está implementando en Medio Oriente después de que se vio envuelto en los planes rusos para evadir sanciones destinadas a apagar los flujos de comercio exterior que respaldaban su invasión de Ucrania.
El Banco de Pagos Internacionales, una asociación global de bancos centrales, dijo el 31 de agosto que había retirado su apoyo a mBridge, un sistema que ha pasado cuatro años construyendo para permitir a los estados financiar el comercio transfronterizo fuera del actual sistema financiero basado en dólares. sistema mediante el uso de swaps directos entre pares de monedas digitales nacionales, compensados a través de los bancos centrales.
Los países del grupo de naciones BRICS –que ahora incluye a Brasil, Rusia, India, China, Sudáfrica, Irán, Egipto, Etiopía y los Emiratos Árabes Unidos (EAU)– han estado construyendo un sistema similar para comerciar con Rusia e Irán más allá del alcance de las sanciones.
Prometiendo a China protegerse de represalias financieras en caso de que invadiera Taiwán también, la tensión aumentó sobre tales desarrollos tecnológicos el mes pasado cuando los Emiratos Árabes Unidos, Irán y Egipto apoyaron el plan al convertirse en miembros de un bloque BRICS ampliado. Arabia Saudita también declaró su apoyo inequívoco a las iniciativas en marcha en los BRICS, que originalmente contaban entre sus miembros sólo a Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica.
El jefe del BPI, Augustin Carstens, dijo que había retirado el apoyo a mBridge pocos meses después de declarar la finalización exitosa de un piloto entre los bancos centrales de los Emiratos Árabes Unidos, China, Hong Kong y Tailandia. Arabia Saudita acababa de unirse a ellos.
La retirada del BPI no fue una respuesta a la presión política, afirmó, aunque afirmó que todos los miembros de su banco central coincidieron en que su tecnología “no debería ser un conducto para violar las sanciones”.
BIS se “graduó” del plan porque había sido un gran éxito y ya no era necesaria la ayuda de la organización. Sin embargo, dijo, todavía era tan inmaduro que pasarían muchos años antes de que fructificara.
Los miembros del BPI incluyen los bancos centrales de todos los países BRICS, excepto Rusia e Irán, la mayoría de los cuales han declarado su propio esfuerzo para construir un sistema de pagos transfronterizos similar a un puente destinado a evadir sanciones o desdolarizar la economía global, lo que lograría lo mismo termina.
La mayor parte del intercambio de divisas en el mundo se realiza en dólares compensados a través de sistemas dominados por Estados Unidos. El uso militar de esa potencia por parte de Estados Unidos ha irritado a los miembros del BRICS cuyas economías disfrutan del comercio ruso, y lo han calificado como un insulto a su soberanía.
Pero una declaración conjunta hecha por los miembros del BRICS después de su cumbre anual en Rusia el mes pasado prometió principalmente apoyar las reformas del sistema financiero existente que ya están en marcha, y no su desmantelamiento, a pesar de muchas declaraciones en sentido contrario.
Mientras tanto, han establecido una red fragmentada de sistemas financieros bilaterales transfronterizos para realizar comercio sin dólares. Pero los sistemas bilaterales son ineficientes, costosos y no escalables, lo que los hace aún menos atractivos que el sistema actual. El sistema de pagos BRICS y mBridge resolverían esos problemas al permitir transacciones bilaterales a través de un sistema común.
Los ministros de finanzas y funcionarios de los bancos centrales de los BRICS, incluidos los de los recientes miembros del grupo MENA, expresaron entusiasmo por un sistema de pagos de los BRICS en otra declaración conjunta de la cumbre de octubre.
Mientras tanto, los funcionarios del BIS habían imaginado que mBridge se convertiría en un sistema global para el intercambio directo de monedas locales, tal como esperaban los BRICS, y este verano declararon que había alcanzado el estatus de producto mínimo viable, habiendo realizado transacciones reales entre bancos comerciales en Medio Oriente y Asia. e invitó a una participación internacional más amplia.
Un piloto realizado bajo el paraguas de una iniciativa del G20 liderada por Brasil para reformar el sistema de pagos transfronterizos, mBridge resumió la trayectoria de todo el sistema financiero global en su búsqueda de hacer que tales transacciones sean menos dolorosas de lo que se han vuelto, ante gran consternación. después de décadas de evolución desordenada entre sistemas de datos incompatibles y jurisdicciones legales.
Pero después de años de repetidos llamados a Estados Unidos para que haga que el sistema del dólar sea mucho más eficiente para que el comercio en sistemas alternativos se vuelva financieramente inviable, el G20 parece haber moderado sus ambiciones de hacer precisamente eso.
El funcionario del Tesoro de Estados Unidos, Nicholas Tabor, dijo a principios de este año que, con el respaldo de la administración Biden, el G20 había decidido apuntar a “frutos al alcance de la mano”, entregando pronto mejoras tangibles al sistema existente y dando menor prioridad a soluciones más novedosas y alternativas. sistemas. En su mayor parte, eso implicó cuadrar las diferencias regulatorias globales, establecer estándares de datos y hacer interoperables la innumerable variedad de sistemas de pago independientes.
Robert Wade, profesor de economía política en la Escuela de Economía de Londres, dijo que el potencial del sistema BRICS para resolver el comercio fuera del alcance de Estados Unidos lo hacía atractivo para los países que querían seguir haciendo negocios con estados sancionados.
“Mientras Estados Unidos utilice su control sobre el sistema del dólar como arma, los países grandes fuera de Occidente darán alta prioridad al crecimiento de sistemas de pago alternativos”, dijo.
Pero pasaría una década o más antes de que esquemas alternativos pudieran generar una porción del comercio internacional lo suficientemente grande como para socavar el poder estadounidense. Mientras tanto, Estados Unidos mejorará el sistema del dólar para hacer inviable la competencia, añadió Wade.
Cal Evans, director asociado de la consultora de finanzas digitales Gresham International, con sede en los Emiratos Árabes Unidos, citó la autoimagen que tiene la región del Golfo de personas de un linaje de comerciantes que harán negocios con cualquiera como base de su apoyo a los BRICS.
“Países como Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos y otros están felices de trabajar tanto con el G20 como con los BRICS. Muchos países MENA están mostrando su voluntad de trabajar con diferentes grupos comerciales”, dijo. “Esto realmente no cambiará nada. El único impacto podría ser si los BRICS cumplen su plan de eliminar la dependencia del dólar estadounidense como instrumento de liquidación”.
Mientras tanto, las empresas privadas ya comerciaban transfronterizas con activos digitales. Los miembros del BRICS estaban alentando esto, mientras que Estados Unidos no compartía esa pasión, dijo.
El príncipe Faisal bin Farhan bin Abdullah, ministro de Asuntos Exteriores saudita, prometió vínculos más profundos con los miembros de los BRICS “en todos los campos”, en un discurso en la cumbre de los BRICS, según la agencia estatal de noticias. Pero aún no se ha unido oficialmente al club. Mientras tanto, las empresas de la UEA han sido objeto de sanciones por su comercio con Rusia.
El BIS, al igual que los departamentos y funcionarios de Rusia, Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos y Estados Unidos contactados por Computer Weekly, no estaba dispuesto a hacer comentarios.