La IA generativa (GenAI) se cita como la razón por la que el valor de las fusiones y adquisiciones (M&A) en el mercado mundial de centros de datos alcanzó un nivel récord en 2024, y las empresas de capital privado son responsables de la mayoría de los acuerdos realizados.
Las cifras publicadas por Synergy Research Group muestran que durante 2024 se cerraron acuerdos de fusiones y adquisiciones, una cifra récord de 57 mil millones de dólares, lo que supone un aumento de 5 mil millones de dólares con respecto al máximo anterior registrado en 2022.
Ese año, dicho sea de paso, fue cuando se llevaron a cabo dos de los mayores acuerdos de fusiones y adquisiciones en la historia de la industria de los centros de datos, valorados cada uno de ellos en más de 11.000 millones de dólares.
“Los cuatro acuerdos más importantes de la historia estuvieron valorados cada uno en 10.000 millones de dólares o más y se cerraron en 2021 y 2022”, dijo Synergy en una nota de investigación. “Estas fueron las adquisiciones de CyrusOne, Switch, CoreSite y QTS, quienes figuran en el ranking mundial de los 15 principales operadores de colocación”.
En lo que respecta a 2024, los dos acuerdos más importantes que se cerraron durante este período de 12 meses involucraron dos inversiones de capital separadas en el proveedor de colocación Vantage Data Centers, que en conjunto estaban valoradas en 9.200 millones de dólares.
La compañía también, a través de acuerdos adicionales, recibió 3.100 millones de dólares en inversiones de capital para respaldar sus operaciones en la región de Europa, Medio Oriente y África (EMEA).
Al momento de escribir este artículo, Synergy dijo que hay otros 29 mil millones de dólares en acuerdos de fusiones y adquisiciones que se han acordado, pero no cerrados formalmente, así como otros “posibles” 15 mil millones de dólares en acuerdos que también podrían concretarse durante el próximo año.
Synergy dijo que ha rastreado un total de 1.498 acuerdos de fusiones y adquisiciones de centros de datos desde 2015 con un valor agregado de 300.000 millones de dólares, y la mayoría de ellos implican una adquisición de empresa de algún tipo.
Sin embargo, también incluye inversiones de capital minoritario, empresas conjuntas, adquisiciones de centros de datos individuales, ventas de acciones y compras de terrenos para desarrollos de centros de datos en su cuenta de fusiones y adquisiciones.
“Aparte del rápido aumento de la actividad general de fusiones y adquisiciones en centros de datos durante el período de 10 años, la característica más notable ha sido la medida en que el capital privado ha inundado el mercado”, dijo Synergy. “En 2020, el capital privado representó el 54% del valor de los acuerdos cerrados, aumentando al 65% en 2021, y desde entonces se ha mantenido en el rango del 80-90%”.
John Dinsdale, analista jefe de Synergy Research Group, dijo que, en años anteriores, gran parte de la actividad de fusiones y adquisiciones observada en el mercado de centros de datos había sido impulsada por la demanda de servicios en la nube, sitios de redes sociales y servicios digitales dirigidos a consumidores y empresas.
“No se vislumbra un final para esta tendencia, y la tecnología y los servicios de IA generativa añaden un nuevo impulso a la ya fuerte demanda”, añadió Dinsdales.
“Los operadores de centros de datos especializados no han podido o no estaban preparados para financiar esas inversiones ellos mismos, mientras que los inversores de capital privado han estado más que dispuestos a intervenir y financiar iniciativas de crecimiento. Si analizamos los acuerdos pendientes y la cartera futura, hay mucha evidencia que sugiere que 2025 será otro año de auge para las fusiones y adquisiciones de centros de datos”.
Este es el tercero de una serie de investigaciones que Synergy ha publicado recientemente que señalan que GenAI tiene un impacto transformador en el mercado de los centros de datos. Por ejemplo, la organización publicó cifras la semana pasada que mostraban que el tamaño promedio de un centro de datos de hiperescala está aumentando debido a las demandas de computación de las cargas de trabajo GenAI.
Su investigación también reveló que las ventas de hardware y software de centros de datos habían alcanzado niveles récord en 2024 debido a que los operadores se apresuraron a equipar sus instalaciones y prepararlas para la IA.