Las primeras impresiones pueden ser engañosas. Caso en cuestión: cuando Broadcom anunció por primera vez su plan para adquirir VMware, las preocupaciones iniciales de los reguladores se centraron en los efectos anticompetitivos percibidos como resultado del acuerdo.
Otros sugirieron que la propuesta de valor de VMware podría diluirse. Afortunadamente, desde entonces, Broadcom ha estado presentando su caso estratégico con los reguladores y los clientes. En particular, el presidente y director ejecutivo de Broadcom, Hock Tan, en una publicación de blog, describió cómo una combinación de Broadcom y VMware creará una nueva presión competitiva en la nube pública al acelerar las capacidades privadas y de múltiples nubes para las empresas, al tiempo que promete $ 2 mil millones al año para investigación. y desarrollo (I+D) e implementaciones mejoradas de VMware.
Entonces, ¿estaban justificadas las preocupaciones iniciales de los reguladores sobre el acuerdo? Este artículo describe por qué ABI Research cree que esta adquisición es un desarrollo positivo para el mercado en general y, de hecho, esencial en el mercado de la nube actual.
La importancia de la virtualización y las plataformas nativas de la nube
Las empresas de virtualización como VMware crean software independiente del proveedor que puede operar en cualquier servidor. Los productos de VMware comenzaron con máquinas virtuales e hipervisores. Actualmente, sus ofertas de productos también incluyen clústeres de Kubernetes (Tanzu), productos de contenedor como servicio (CaaS) y software que puede automatizar y orquestar nubes privadas, públicas e híbridas. Entonces, ¿por qué VMware no se ha convertido en un estándar en el mercado de la nube para grandes empresas y pequeñas y medianas empresas (PYME)?
Las máquinas virtuales y los hipervisores de VMware solían ser implementados por empresas y pymes para maximizar la productividad de la carga de trabajo en sus propios centros de datos. A medida que las nubes públicas de los hiperescaladores se volvieron competitivas con los centros de datos locales, las empresas y las pymes trasladaron sus cargas de trabajo de los servidores locales a la nube pública.
VMware ha respondido desarrollando productos privados y de múltiples nubes, pero las ventas y la adopción de estos productos son más complicadas debido en parte a la dificultad de implementación, orquestación y automatización entre diferentes dominios de nube. Además, la capacidad de VMware para crear alternativas a la nube pública y democratizar las implementaciones de múltiples nubes es un desafío por muchas razones.
VMware tiene un equipo de investigación y desarrollo más pequeño en comparación con los hiperescaladores, lo que significa que las futuras expansiones del mercado requerirán un gasto significativo. Es posible que VMware no pueda pagar esto. Para satisfacer las demandas de los entornos de múltiples nubes, VMware se beneficiaría enormemente de una asociación estratégica con una entidad sólida que tenga acceso a amplios recursos financieros y capacidades técnicas avanzadas.
Broadcom podría desempeñar el papel de un fuerte socio estratégico, ayudando a VMware a cumplir con sus desafíos y ambiciones de múltiples nubes.
Si VMware quiere hacer crecer su huella de múltiples nubes y posicionarse como una alternativa disruptiva, es crucial garantizar una transición sin problemas cuando los clientes mueven las cargas de trabajo. VMware se beneficiará de la inversión de Broadcom para mejorar la facilidad de mover cargas de trabajo.
Broadcom podría desempeñar el papel de un fuerte socio estratégico, ayudando a VMware a cumplir con sus desafíos y ambiciones de nubes múltiples. La compañía tiene un historial de llevar tecnologías disruptivas al mercado y ayudar a las empresas a posicionar mejor esas tecnologías para lograr sus resultados comerciales.
¿Por qué se preocupan los reguladores?
La capitalización de mercado de VMware es de casi $ 60 mil millones a mediados de 2023, pero esto se ve eclipsado por los pesos pesados de la nube pública como Microsoft, por ejemplo, que tiene un valor de mercado de $ 2.5 billones y la capacidad de invertir significativamente para ganar y asegurar la participación en el mercado de la nube.
La visión estratégica de Broadcom para VMware y su compromiso de invertir en ella son esenciales para que VMware evolucione su posición en el mercado y cree alternativas viables a la nube pública. Pero, ¿por qué están preocupados los reguladores?
Tanto la Comisión Europea como la Autoridad de Mercados y Competencia (CMA) del Reino Unido iniciaron consultas formales sobre la adquisición, citando preocupaciones de que Broadcom pueda usar la posición de VMware en el mercado de la virtualización para obtener ventajas injustas en productos de hardware discretos que interactúan con el software de VMware, como redes tarjetas de interfaz (NIC), adaptadores de almacenamiento y adaptadores de bus de host de canal de fibra.
ABI Research cree que hay tres razones principales por las que las preocupaciones sobre la interoperabilidad están fuera de lugar en relación con la adquisición de VMware por parte de Broadcom:
En primer lugar, el modelo comercial de Broadcom se ha basado durante mucho tiempo en productos de hardware y software que están diseñados para funcionar sin prejuicios hacia ningún proveedor. Los productos de Broadcom están integrados en cientos de productos de proveedores en el mercado, muchos de los cuales también compiten entre sí. Broadcom proporciona la infraestructura y las soluciones de conjuntos de chips para habilitar estos productos sin prejuicios.
En segundo lugar, la ubicuidad y la interoperabilidad de VMware son clave para los objetivos estratégicos más amplios de Broadcom para el grupo combinado. En términos comerciales, Broadcom socavaría, si no destruiría, el valor de su adquisición si pusiera en riesgo la ubicuidad del software de VMware para favorecer algunos productos de hardware de nicho de Broadcom que preocupan a los reguladores, es decir, NIC, canales de almacenamiento y fibra. adaptadores de bus de host de canal. Como los márgenes del software de VMware son significativamente más altos que los de los productos de hardware en cuestión, simplemente no tiene sentido degradar un producto más rentable para intentar vender productos menos rentables.
Y tercero, no sería posible para Broadcom, técnicamente hablando, apuntar a competidores de hardware en particular, incluso si tal estrategia se volviera comercialmente ventajosa. Cualquier degradación en la interoperabilidad del software de VMware se aplicaría a múltiples proveedores de hardware, en todos los ámbitos, con consecuencias comerciales perjudiciales.
En última instancia, si bien los diferentes ciclos de vida del mercado y del producto harían que cualquier esfuerzo por interferir con la interoperabilidad de un producto fuera difícil y costoso, va en contra de los intereses de Broadcom intentar obtener una ventaja con productos relativamente económicos. Hacerlo dañaría la reputación y pondría en riesgo inversiones mucho mayores en VMware. Tan ya ha reiterado que varios productos de VMware son clave para el futuro, incluidos Tanzu y la capa CaaS de VMware, que es independiente de la infraestructura subyacente y puede ejecutarse en entornos privados, públicos o de múltiples nubes.
Un mercado de nube unilateral
El mercado actual no es para proveedores de servicios pusilánimes y está totalmente dominado por hiperescaladores. En cuanto a la dinámica actual, la competencia entre los principales proveedores de nube pública es intensa y las barreras de entrada para los nuevos participantes son prohibitivas.
Las empresas que se han visto tentadas a migrar cargas de trabajo a los hiperescaladores se quedan con opciones limitadas. Muchos no tienen las capacidades para alojar sus propias cargas de trabajo en las instalaciones y están bloqueados en una plataforma hiperescaladora específica y una estructura de tarifas.
Estas mismas empresas también informan que es difícil desacoplar sus productos de las plataformas hiperescaladoras sin incurrir en costos y, en casi todos los casos, no es posible migrar entre plataformas hiperescaladoras, nuevamente sin incurrir en costos y esfuerzos de refactorización; por ejemplo, migrar de AWS a Google Cloud para reducir costes. Estos problemas de costo y bloqueo para los clientes, así como el bloqueo para los competidores potenciales, son fundamentales para un conjunto más amplio de preocupaciones que han dado lugar a consultas e investigaciones por parte de los reguladores en los EE. UU., la UE y el Reino Unido.
La visión de Broadcom al adquirir VMware es crear productos que permitan a las empresas mover libremente las cargas útiles de sus aplicaciones entre entornos de nube híbridos, públicos y privados. En este momento, esto no es posible sin costo y esfuerzo. Broadcom tiene como objetivo abordar las brechas tecnológicas y de costos. La portabilidad de las aplicaciones es un desafío para las empresas que utilizan la nube pública, pero es posible que VMware por sí solo no tenga los recursos para desarrollar una solución de clase mundial. Con la experiencia y las inversiones en I+D de Broadcom, VMware tendrá una oportunidad mucho más sólida de competir y triunfar en este mercado.
Los hiperescaladores, concentrados principalmente en los EE. UU. y China, no se están desacelerando y cientos, si no miles de empresas están tomando sus decisiones de alojamiento de aplicaciones en este momento. Con una propuesta de valor de VMware más fuerte habilitada por las inversiones de Broadcom, las empresas podrían superar la barrera del bloqueo de los hiperescaladores, obteniendo más flexibilidad para alojar sus aplicaciones en múltiples entornos de nube de acuerdo con sus necesidades comerciales.
Según las intenciones declaradas de Broadcom, los reguladores deberían dar la bienvenida a la adquisición de VMware. La transacción, con toda probabilidad, conducirá a un VMware más fuerte y un ecosistema de múltiples nubes más saludable.
Dimitris Mavrakis, director sénior de investigación, administra la cobertura de la red de telecomunicaciones de ABI Research, incluidas las plataformas en la nube de telecomunicaciones, la transformación digital y la infraestructura de redes móviles. Los temas de investigación incluyen tecnologías de inteligencia artificial (IA) y aprendizaje automático (ML), software y aplicaciones de telecomunicaciones, sistemas operativos de red, redes definidas por software (SDN), virtualización de funciones de red (NFV), diversidad de evolución a largo plazo (LTE) y 5G. Investigación ABI es una firma global de inteligencia tecnológica que ofrece investigación práctica y orientación estratégica a líderes tecnológicos, innovadores y tomadores de decisiones en todo el mundo.
